Cuando se supo por primera vez sobre el bloqueo de COVID en Wuhan, la predicción inicial fue: el virus paralizará la economía de China, que es el motor del comercio mundial, y eso será terrible para el negocio del transporte marítimo.
Dieciocho meses y 3.9 millones de muertes después, la pandemia ha tenido el efecto contrario. Los barcos están llenos e, irónicamente, el país donde comenzó el brote ha experimentado la mayor y más amplia mejora económica.
Las exportaciones chinas son ahora mucho más altas de lo que eran antes del brote, gracias a los cambios en el comportamiento del consumidor inducidos por la pandemia y al estímulo fiscal impulsado por COVID por parte de los gobiernos del mundo.
La única economía importante que creció en 2020 fue la de China. El crecimiento del PIB continuó en el primer trimestre de 2021. El negocio está en su punto más alto para los operadores de línea, astilleros y fábricas de equipos de contenedores chinos.
La demanda estadounidense de exportaciones chinas es cada vez más urgente a medida que las ventas continúan compensando la reconstrucción de inventarios . El comercio también se ha acelerado en la dirección opuesta: China está comprando más soja, petróleo crudo, propano y gas natural estadounidenses.
La pandemia impulsa el comercio chino
Nerijus Poskus, vicepresidente de océano global de Flexport, le dijo recientemente a American Shipper : “En 2020, si le hubieras preguntado a 100 economistas qué pasaría cuando COVID golpeó China por primera vez, todos ellos probablemente habrían dicho que las economías caerán”. el consumo bajará y los precios de envío bajarán. Bueno, todos se habrían equivocado “.
Muy mal: el valor de las exportaciones de China en enero-mayo promedió $ 247.5 mil millones por mes, un 29% más que en enero-mayo de 2019, antes del COVID, según los datos de aduanas del país.
A medida que salen más mercancías, lo que respalda la demanda de transporte de contenedores, ingresan más materias primas y productos básicos, empleando camiones cisterna, graneleros y transportistas de gas. El valor de las importaciones de China promedió $ 206.8 mil millones por mes en enero-mayo, un 25% más que en el mismo período en 2019.
Convertir el comercio en más negocios
Cuando aumenta la demanda de transporte marítimo, también lo hace la demanda de construcción naval, fabricación de contenedores y operaciones de línea global. Estados Unidos prácticamente no tiene presencia en estos sectores. China es el líder mundial en los dos primeros y una fuerza importante en el tercero.
A partir del 1 de enero de 2020, antes de COVID, los astilleros chinos tenían pedidos comerciales por un total de 29,8 millones de toneladas brutas compensadas (CGT), según el proveedor de datos y valoración con sede en Reino Unido VesselsValue. En ese momento, China, que ya era la nación constructora naval más grande del mundo, representaba el 38,7% de la cartera de pedidos mundial.
La cartera de pedidos de los astilleros chinos era de 26,9 millones de CGT hasta el jueves, según VesselsValue. Si bien eso está por debajo de antes de COVID (los pedidos cayeron en todo el mundo en el primer y tercer trimestre de 2020 y se recuperaron parcialmente a partir de entonces ), la participación de China en la cartera de pedidos mundial es ahora del 40,5%, incluso más alta que antes de la pandemia.
El dominio de China es mucho más extremo en la fabricación de equipos para contenedores . Más del 96% de todos los contenedores secos del mundo y el 100% de los contenedores refrigerados se fabrican en China. Las fábricas produjeron 2,66 millones de unidades equivalentes a veinte pies (TEU) de contenedores en los primeros cinco meses de este año, según datos de la consultora británica Drewry.
“Me sorprendería que no se supere la marca de los 5 millones de TEU en 2021”, comentó John Fossey, jefe de investigación de arrendamiento y equipos de contenedores de Drewry. El récord anterior fue de 4,42 millones de TEU en 2018. Si se produjeran 5 millones de TEU este año, representaría un aumento del 61% en comparación con el año pasado y un aumento del 77% en comparación con 2019.
En el sector del transporte marítimo, el Grupo COSCO de China es el cuarto actor de contenedores más grande del mundo , con una capacidad de flota de 3 millones de TEU, según Alphaliner. Como todos los transportistas marítimos, COSCO está obteniendo beneficios históricos de la demanda de los consumidores de la era COVID. La división de envíos de COSCO registró una ganancia de $ 2.7 mil millones para el primer trimestre de 2021, más de lo que ganó en todo el año pasado.
China es ahora la segunda nación armadora más grande del mundo, detrás de Japón, según VesselsValue. Durante la pandemia, China superó a Grecia para pasar del tercer al segundo lugar.
Importaciones en contenedores desde China
Los barcos fondeados esperando para descargar en los puertos de California destacan la fortaleza de la demanda de productos chinos.
El valor de las importaciones de bienes estadounidenses desde China promedió $ 37,7 mil millones por mes en enero-abril, un 8% más que en el mismo período en 2019, antes de COVID.
Para medir la exposición de los importadores estadounidenses a China, American Shipper analizó los datos de la Oficina del Censo sobre cinco categorías de importaciones desde China transportadas por contenedor: computadoras y productos electrónicos, equipos y electrodomésticos eléctricos, muebles y accesorios, ropa y accesorios, y productos manufacturados diversos.
El valor combinado de las importaciones en estas categorías aumentó un 10% en enero-abril en comparación con el mismo período en 2019. El segmento de computadoras / electrónicos, el más grande de las cinco categorías por valor, aumentó un 10%, los equipos eléctricos un 17% y los productos manufacturados diversos. 40%. Los muebles cayeron un 11% y las prendas de vestir un 29%.
A pesar de todo lo que se ha hablado de la diversificación de la cadena de suministro a lo largo de los años, el abastecimiento estadounidense sigue estando muy centrado en China. En enero-abril, la participación promedio de China en el valor total de las importaciones estadounidenses de muebles fue del 37%, las computadoras el 35%, los equipos eléctricos el 33%, los productos manufacturados diversos el 33% y la ropa el 22%.
Los importadores estadounidenses que dependen del abastecimiento chino se enfrentan a un nuevo dolor de cabeza. El reciente brote de COVID que afectó las operaciones en el puerto chino de Yantian y los puertos circundantes en junio tendrá un impacto importante en los flujos comerciales en el futuro. Yantian y los puertos circundantes manejan aproximadamente una cuarta parte de las exportaciones en contenedores de China a Estados Unidos.
El transportista marítimo Maersk dijo a los clientes que “tanto la duración prolongada de la interrupción como la gran cantidad de viajes que tuvieron que omitir llamar a Yantian” significan que tomará “semanas, si no meses, recuperarse”.
“Lo que no debe subestimarse es la enorme magnitud de la tarea que tenemos por delante a medida que los volúmenes de la temporada alta continúan aumentando”, advirtió Maersk.
Se recuperan las exportaciones estadounidenses de materias primas a China
En medio de la agitación comercial iniciada por la administración Trump, China tomó represalias reduciendo las compras de productos agrícolas y productos energéticos estadounidenses como propano, gas natural licuado (GNL) y petróleo crudo.
La buena noticia es que China está comprando más exportaciones estadounidenses nuevamente.
Soja: el papel más importante de China como comprador es el mercado de la soja. Las exportaciones de soja de EE. UU. A China colapsaron en 2018 debido a la política comercial y al impacto de la gripe porcina africana en la población porcina de China (la soja se usa para alimentar a los cerdos).
Los datos del Departamento de Agricultura de EE. UU. Muestran que las compras chinas se recuperaron en 2020, cuando el 54% de las exportaciones de soja de EE. UU. Se dirigieron a China. Las exportaciones totales de EE. UU. Aumentaron a un récord de 64,1 millones de toneladas métricas el año pasado. Las compras chinas continúan este año, y el país se lleva el 47% de los volúmenes de exportación estadounidenses del primer trimestre de 2021.
Las exportaciones estadounidenses de soja a China han ayudado recientemente a impulsar las tasas de los buques a granel seco en la clase Panamax (graneleros con capacidad de 65.000 a 90.000 toneladas de peso muerto) a máximos de una década.
Propano: en los mercados de buques tanque, China es un destino importante para el propano estadounidense. El propano se transporta a bordo de grandes cisternas de gas licuado de petróleo de 84.000 metros cúbicos y China lo utiliza para consumo residencial y como materia prima para la fabricación de plásticos.
Las ventas de propano de Estados Unidos a China se evaporaron en 2019 durante las hostilidades comerciales. Pero en todo el año 2020 y el primer trimestre de 2021, China regresó al mercado y se llevó el 10% de las exportaciones de propano por vía marítima de EE. UU., Según datos de la Administración de Información de Energía (EIA).
GNL – China superó a Japón el año pasado para convertirse en el mayor importador mundial de GNL. China dejó de comprar GNL estadounidense en 2019 en medio de tensiones comerciales, pero representó el 9% de las exportaciones estadounidenses de GNL el año pasado. En el primer trimestre de 2021, el 8% de las exportaciones estadounidenses se dirigieron a China, según datos de la EIA.
Petróleo crudo: las importaciones chinas de Estados Unidos desempeñan un papel clave en la demanda de barcos llamados transportadores de crudo muy grandes (VLCC, buques cisterna que transportan 2 millones de barriles de petróleo). La demanda de VLCC se mide en toneladas-millas: volumen multiplicado por distancia. La distancia de navegación desde el Golfo de EE. UU. A China es más del doble que la distancia desde el Medio Oriente a China. Por lo tanto, cuanto más importa China de los EE. UU. En lugar de del Medio Oriente, mejor para las tarifas de VLCC.
China representó solo el 5% de las entregas de volumen de exportación de EE. UU. En 2019, en el apogeo de la guerra comercial. Su participación se recuperó al 17% en 2020 y al 13% en el primer trimestre de 2021, según datos de la EIA.
La balanza comercial no es mejor que la anterior a la guerra comercial
En general, las exportaciones de bienes estadounidenses a China promediaron $ 11.6 mil millones por mes en enero-abril, un 38% más que en el mismo período en 2019.
La balanza comercial de bienes entre Estados Unidos y China (exportaciones menos importaciones) promedió menos $ 26.1 mil millones en los primeros cuatro meses de este año, un poco mejor que en enero-abril de 2019, antes de COVID, debido a las mayores exportaciones estadounidenses.
En cuanto a la efectividad de los aranceles de la administración Trump, que no han sido revertidos por el presidente Joe Biden, la balanza comercial promedio de bienes fue de menos $ 25.5 mil millones en enero-abril de 2016, antes de la elección de Donald Trump.
En el mismo período de este año, el saldo fue un 2% mayor, a favor de las exportaciones chinas a América.
Fuente: zerohedge.com
