Es posible que el mundo no haya captado todavía la importancia de que Rusia anuncie que está poniendo un suelo bajo el precio del oro. Pero, para ser claros, Rusia acaba de romper el esquema de supresión del oro en papel, esto se traduce en un cambio total en las reglas del juego que podría perjudicar la economía mundial.
5.000 rublos por onza a un tipo de cambio de 100 rublos por dólar implica un precio del oro de 1550 dólares por onza.
Durante unos días antes de este anuncio, que sabían que iba a producirse, Occidente estuvo dando vueltas con múltiples leyes para tratar de impedir que los rusos vendieran su oro.
El G7 cree que las sanciones están golpeando tan fuerte que Putin se verá obligado a vender su oro para evadir las sanciones para pagar las cosas. Están literalmente ejecutando un guión en sus cabezas que no se está desarrollando en el mundo real.
Pero, como sea, los neoconservadores nunca conocieron un palo feo que no quisieran usar para golpear a alguien en la cabeza. Lástima que todo lo que están haciendo es golpear un neumático de goma.
¿Dónde está la falla? Rusia no va a vender ningún oro. Lo están comprando.
El dinero, ¡es un éxito!
Empecemos por lo básico. ¿Por qué creamos dinero? Para actuar como una forma de mitigar el riesgo temporal entre la venta de lo que tenemos y la compra de lo que queremos. Así que vendemos nuestro trabajo hoy para comprar gasolina, papel de impresora o mamadas mañana. Mientras tanto, conservamos el dinero.
Es una forma de convertir el pensamiento y la aplicación personal de energía y tiempo en una ficha que puede procurarnos bienes reales en el mundo real.
Teniendo esto en cuenta, pensemos ahora en el sistema financiero actual, en el que todo el dinero interno se crea vendiendo primero un instrumento de deuda a alguien que esté dispuesto a mantenerlo a cambio de una comisión.
Volvamos al rublo y al oro. Porque una vez que exponga la nueva estructura de incentivos quedará claro por qué el G7 ya no tiene amigos en esta lucha.
El poder de Davos se basa en la capacidad de crear crédito y venderlo a un interés positivo a los productores de materias primas. Dado que la producción de materias primas en cualquier tipo de mercado eficiente debería ser una empresa de muy bajo margen, piense en un 1-4% de rendimiento anual real, venderles deuda para extraer petróleo u oro del suelo a tasas más altas que eso, en última instancia, succiona todo el beneficio de la empresa.
Los mercados libres, cuando se les permite funcionar correctamente, obtienen beneficios a través del arbitraje competitivo. Es a la vez brutal y la chispa de nuevas innovaciones y eficiencias.
Es el deseo de obtener mayores beneficios por encima de la línea de base lo que hace esto. En los productos básicos es difícil, en el mejor de los casos, hacerlo. ¿Por qué?
Porque no son más que un bien de segundo orden. El primer orden sería el mineral o la madera cosechada. De segundo orden sería el lingote o la madera producida. Cuanto más alto es el orden del bien, más especializado es y mayor es la oportunidad de obtener beneficios a través de la diferenciación del producto en algo distinto del precio.
Eso es lo más difícil de hacer en la mejora de la extracción de recursos porque, según se deduce, la mayor parte de las grandes ganancias de eficiencia se produjeron en el pasado cuando la economía estaba menos especializada.
Confusión sobre “el sistema”
Si los bancos están en ambos lados del comercio fijando el precio del dinero, entonces ellos controlan en última instancia quién gana y quién pierde mientras esto sucede. Y no nos andemos con rodeos, son ellos. Los beneficios van a parar a los que producen los bienes de mayor orden con las cadenas de suministro más complejas.
Los bancos invierten los beneficios que obtienen de los intereses de la deuda original en las mismas empresas que producen los bienes de orden superior necesarios para garantizar que los bienes de orden inferior no produzcan riqueza a través de la trituración de los beneficios mediante el arbitraje a lo largo de la cadena de suministro.
En este sentido, la financiación actual de estas industrias no es más que una versión virtualizada del modelo económico colonial de los siglos XV al XIX.
Los países productores de toda la riqueza mineral del mundo no son más que esclavos de la deuda de los amos del dinero en Bruselas, la City de Londres y Nueva York. Esa es la cuestión.
Dado que hemos llegado al punto de saturación de la deuda en el que no se puede emitir más deuda para extraer la riqueza mineral y hacer que los mercados crean que podría devolverse alguna vez a estos rendimientos reales, el sistema tiene que ser restablecido.
Todo el Gran Reajuste es una forma de hacer fracasar el sistema existente pero dejando a los mismos colonialistas en el poder legalmente. No es realmente más complicado que eso.
Cuando entiendes esa dinámica ahora puedes entender por qué Rusia, en particular, es la vanguardia del deseo del Sur Global de cambiar el Sistema del Mundo.
También es el único país que tiene el poder de producción de mercancías para exponer las vulnerabilidades de este Sistema.
Eso está bien… #GotRubles?
Y ahí es donde entra la vinculación del rublo al oro. El Banco de Rusia es ahora un comprador de oro a 5.000 rublos el gramo, o 155.500 rublos la onza troy. A un precio de cierre del viernes 25 de marzo de 96,62 rublos frente al dólar, esto implica un precio del oro de 1610 dólares por onza.
Ahora bien, eso no es tan notable por sí mismo.
Según resumió Tom Luongo a través de Twitter:
– 1: A $1550 por onza el efecto de primer orden aquí es que implica una tasa RUB/USD de alrededor de 75. Incentivando a los que tienen RUB a continuar y a los que los necesitan a pujar por el precio desde los niveles actuales.
– 2: Esto crea un bucle de incentivos positivos para que el rublo vuelva a los niveles de antes de la guerra. Después, los efectos del mercado se imponen a medida que la demanda de rublos se vuelve estructural, en función de la balanza comercial de Rusia.
– 3: Una vez que esto sucede y el RUB/USD cae por debajo de 75, entonces el precio del oro en USD sube estructuralmente drenando los mercados de oro de papel y colapsando el sistema financiero basado en el oro apalancado/hipotecado. Ahora estamos en la fase arb. postulada por @Lukegromen con 1000bbls/oz.
Entonces, este esquema incentiva a los rusos a tener ahorros en rublos, porque el rublo está subvaluado. También incentiva a los comerciantes extranjeros a mantener rublos porque el rublo está infravalorado en relación con un precio del oro abierto sobrevalorado.
Está claro que los especuladores de divisas de Moscú, Shanghai, Singapur, Mumbai y Hong Kong están haciendo su agosto con esto.
Junto con la exigencia de Putin de que los “países no amigos” paguen sus importaciones rusas con oro o con el rublo, la opción natural es que compren rublos hasta que el precio del oro y del rublo estén sincronizados en los mercados internacionales.
A primera hora del lunes, el ministro alemán de Economía, Robert Habeck, dijo desde Berlín que la exigencia del Kremlin de que los contratos de gas natural se paguen en rublos es una “violación unilateral y clara de los contratos”, afirmando que los contratos deben cumplirse bajo condiciones previas, según Bloomberg. Habeck expresó:
“Esto significa que un pago en rublos no es aceptable e instamos a las empresas correspondientes a no cumplir con la demanda de Putin. El esfuerzo de Putin por abrir una brecha entre nosotros es obvio, pero pueden ver que no permitiremos que nos dividan y la respuesta del G-7 es clara: los contratos se cumplirán”.
El Kremlin se apresuró a rebatir los comentarios del ministro de Economía alemán y la postura del G-7 sobre el rublo, a través de un legislador ruso que declaró a la agencia estatal RIA Novosti:
“El legislador ruso Abramov dice que la negativa del G-7 a pagar en rublos rusos por el gas conducirá definitivamente a la interrupción de los suministros”.
Según dijo el portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov a los periodistas el lunes:
Moscú está manejando los detalles de sus planes de entrega de gas a los países no amigos para el pago en rublos, pero no se dedicará a la caridad si Europa se niega a pagar en la moneda rusa,
…El portavoz del Kremlin se mantuvo hermético sobre las medidas que Rusia podría tomar si Europa se negara a pagar el gas en rublos, señalando que estas “cuestiones deben resolverse a medida que se desarrollen”. “Pero definitivamente no suministraremos gas gratis, eso es seguro. No es posible ni razonable hacer caridad en nuestra situación”, subrayó.
La razón por la que este esquema actual ya está funcionando es que Rusia tiene una balanza comercial positiva sobre todo en las exportaciones de productos básicos. Davos no quiere que ganen dinero vendiendo esas materias primas al mundo y seguirá poniendo sanciones para que la gente no use rublos.
El punto de precio del oro/rublo implica ese tipo de cambio. Rusia volverá a revisar esto a finales del segundo trimestre. Esto también implica que esperan que el tipo de cambio rublo/dólar caiga a 75 a finales del segundo trimestre, si no antes.
Después de eso, si el rublo se fortalece más allá de eso, pueden ajustar el precio de compra del oro.
Si el tipo de cambio rublo/dólar cae por debajo de su precio fijado, los compradores obtendrán petróleo con descuento al pagar en oro. Esto obligará a la CRIMEX y a la LBMA a entrar en una situación de escasez de suministro o tendrán que poner fin a la expansión del oro de papel frente al oro real y permitir que se descubran los precios reales al alza.
Si las sanciones tienen éxito en asustar a todo el mundo para que no use rublos de oro en las materias primas rusas, entonces el tipo de cambio se mantendrá obstinadamente por encima de 75 y el mundo boicoteador perderá la ventaja competitiva frente a los que estén dispuestos a desafiar la ira de los EE.UU. consiguiendo materias primas rusas a bajo precio.
Para tu información, este mismo escenario se va a desarrollar en Bitcoin ahora que Rusia ha dicho que los “países amigos” pueden pagar las importaciones con Bitcoin. ¿Alguien se ha dado cuenta del actual repunte de la criptodivisa más odiada del mundo?
Ahora tenemos un sistema completo de interconversión oro/bitcoin/rublo (y pronto yuan) que elimina por completo a Davos y destruye su modelo de deuda colonial, a la vez que les quita el poder de colapsar las economías a través de los flujos de entrada y salida de dinero caliente.
Porque el siguiente paso en todo esto es que Rusia cierre su cuenta de capital y nacionalice el Banco de Rusia haciendo que la única fuente de rublos internacionales sea el gobierno ruso.
Internamente, el rublo estará respaldado de facto por el oro y podrá circular libremente.
